A股申购 | 道生天合(601026.SH)开启申购 旗下一产品销量连续3年位居全球首位

9月29日，道生天合(601026.SH)开启申购，发行价格为5.98元/股，申购上限为2.75万股，市盈率29.05倍，属于上交所，中信建投证券为其保荐人。

招股书显示，道生天合是一家致力于新材料的研发、生产和销售的国家级高新技术企业，报告期公司产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成了风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品，主要为风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造等领域的国内外客户提供系列化、差异化和精细化的新材料产品综合解决方案。

通过持续自主研发和技术创新，道生天合的风电叶片用环氧树脂产品已经基本实现了对主流风机叶型的全覆盖，2024 年公司“风电叶片用环氧树脂系列”销量 14.31 万吨，公司“风电叶片用结构胶”销量 1.52 万吨；根据中国石油和化学工业联合会出具的说明函，2022-2024 年公司“风电叶片用环氧树脂系列”销量位居全球首位。同时，公司“风电叶片用结构胶”销量位居国内第 2、全球第 3。

近年来，道生天合不断开发新产品，并致力于拓展产品的应用领域。新型复合材料用树脂可广泛应用于玻纤/碳纤拉挤制品、螺栓套预埋件、碳纤维抽油杆、模具制造、阻燃部件等轨道交通领域，碳纤维航空座椅、碳纤维建筑补强板等建材领域，已涵盖重庆风渡、中复碳芯、北玻院、天顺风电、泰山玻纤、国兴复材、海源复材、振石集团等客户。

新能源汽车及工业胶粘剂可广泛应用在电机、电池和电控零部件等新能源汽车三电系统，传感器等电子领域及其他工业领域，目前已涵盖了比亚迪集团、广汽集团、吉利集团、泰科电子、蜂巢能源、国轩高科、远景能源、博瑞电力、赣锋集团等终端客户。

本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于以下项目：

财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度，公司实现营业收入分别约为34.36亿元、32.02亿元、32.38亿元，同期实现净利润分别约为1.08亿元、1.52亿元、1.55亿元人民币。